هجینگ

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود، پوشش ریسک عمل مفیدی است که هر سرمایه گذار باید از آن آگاه باشد. در بازار سهام، پوشش ریسک راهی برای حمایت از پرتفوی است – و محافظت اغلب به اندازه ارزش گذاری پرتفوی مهم است.

پوشش ریسک اغلب بیشتر از آنچه توضیح داده می شود مورد بحث قرار می گیرد. با این حال، این یک اصطلاح باطنی نیست. حتی اگر شما یک سرمایه گذار مبتدی هستید، یادگیری اینکه پوشش ریسک چیست و چگونه کار می کند می تواند مفید باشد

هجینگ چیست؟

بهترین راه برای درک پوشش ریسک این است که به آن به عنوان نوعی بیمه فکر کنیم. هنگامی که مردم تصمیم به پوشش ریسک می گیرند، خود را در برابر تأثیر یک رویداد منفی بر امور مالی خود بیمه می کنند. این مانع از وقوع همه رویدادهای منفی نمی شود. با این حال، اگر یک رویداد منفی اتفاق بیفتد و شما به درستی پوشش داده شده باشید، تاثیر رویداد کاهش می‌یابد

منظور از پوشش برای شما چیست

تکنیک های پوشش ریسک عموماً شامل استفاده از ابزارهای مالی معروف به مشتقات است . دو مورد از متداول ترین مشتقات اختیار معامله و قراردادهای آتی هستند . با استفاده از مشتقات، می‌توانید استراتژی‌های معاملاتی را توسعه دهید که در آن ضرر در یک سرمایه‌گذاری با سود در یک مشتقه جبران شود

اکثریت سرمایه گذاران هرگز یک قرارداد مشتقه را معامله نمی کنند. در واقع، اکثر سرمایه گذاران خرید و نگهداری به طور کلی نوسانات کوتاه مدت را نادیده می گیرند. برای این سرمایه گذاران، مشارکت در پوشش ریسک وجود ندارد زیرا آنها اجازه می دهند سرمایه گذاری های خود با بازار کلی رشد کنند.

حتی اگر هرگز برای سبد محصولات خود، محافظت نکنید، باید بدانید که چگونه کار می کند. بسیاری از شرکت‌های بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شکلی پوشش می‌دهند. به عنوان مثال، شرکت های نفتی ممکن است در برابر قیمت نفت محافظت کنند. یکصندوق بین المللی سرمایه گذاری ممکن است در برابر نوسانات نرخ ارز خارجی محافظت کند. داشتن یک درک اولیه از پوشش ریسک می تواند به شما در درک و تجزیه و تحلیل این سرمایه گذاری ها کمک کند

نمونه ای از هج رو به جلو

یک مثال کلاسیک از پوشش ریسک شامل یک کشاورز گندم و بازار آتی گندم است. کشاورز دانه های خود را در بهار می کارد و محصول خود را در پاییز می فروشد. در ماه‌های بعد، کشاورز در معرض خطر قیمتی قرار می‌گیرد که گندم در پاییز نسبت به الان کمتر شود. در حالی که کشاورز می خواهد تا حد امکان از محصول خود درآمد کسب کند، اما نمی خواهد در مورد قیمت گندم گمانه زنی کند. بنابراین، وقتی گندم خود را می کارد، می تواند قرارداد آتی شش ماهه را نیز به قیمت فعلی 40 دلار در هر بوشل بفروشد. این به عنوان پرچین رو به جلو شناخته می شود.

فرض کنید شش ماه بگذرد و کشاورز آماده برداشت و فروش گندم خود به قیمت رایج بازار باشد. قیمت بازار در واقع به 32 دلار در هر بوشل کاهش یافته است. او گندم خود را به آن قیمت می فروشد. در همان زمان، او قرارداد آتی کوتاه خود را به مبلغ 32 دلار بازخرید می کند که سود خالص 8 دلاری ایجاد می کند. بنابراین او گندم خود را به قیمت 32 دلار + 8 دلار سود پوششی = 40 دلار می فروشد. او اساساً قیمت 40 دلاری را هنگام کاشت محصول خود قفل کرده است

هج تجاری چیست؟

یک تامین کننده تجاری یک شرکت یا تولیدکننده برخی از محصولات است که از بازارهای مشتقات برای محافظت از قرار گرفتن در معرض بازار خود در برابر اقلامی که تولید می کنند یا نهاده های مورد نیاز برای آن اقلام استفاده می کند. به عنوان مثال، یک شرکت از ذرت برای تهیه غلات صبحانه خود استفاده می کند. بنابراین ممکن است برای محافظت در برابر افزایش قیمت ذرت، قراردادهای آتی ذرت خریداری کند. به طور مشابه، یک کشاورز ذرت ممکن است به جای آن، معاملات آتی ذرت را بفروشد تا در برابر کاهش قیمت بازار قبل از برداشت محافظت کن همانند مثال بالا.

حال این سوال مطرح می گردد که مجموعه مرکز تجارت مالی ایران چگونه می تواند به فعالین اقتصادی کمک کند تا در برابر ریسک خطرات مبادلات خود محفوظ بمانند از این رو این مجموعه با اتکا به دانش تیم تخصصی خود و همچنین ارتباطات گسترده با بهترین و مورد اعتماد ترین بروکرها و تامین کنندگان خارج از کشور در هر حوزه ی فعالیتی شرایطی را برای شما فعالین اقتصادی مهیا ساخته تا در صورت نیاز بتوانید با کمک گرفتن از این تجربیات به طوری که کمترین ریسک و هزینه را برای شما در بر داشته باشد در راستای صادرات و واردات و تولیدات مجموعه اقتصادی خود استفاد نمایید.